§ 6 PfandBarwertV Simulation der Auswirkung von Währungsveränderungen auf die Barwerte

§ 6 Abs. 1 Satz 1 PfandBarwertV

(1) ¹Für Fremdwährungspositionen gleicher Währung ist ein Nettobarwert zu bestimmen, der der Differenz der gemäß § 5 Abs. 1 ermittelten Barwerte der Fremdwährungsaktivpositionen und Fremdwährungspassivpositionen entspricht.

§ 6 Abs. 1 Satz 2 PfandBarwertV

²Im Falle eines positiven Nettobarwertes sind Abschläge, im Falle eines negativen Nettobarwertes sind Aufschläge nach Maßgabe des Absatzes 2 zu berücksichtigen.

§ 6 Abs. 2 Satz 1 PfandBarwertV

(2) ¹Die Berechnung der nach Absatz 1 vorzunehmenden Abschläge oder Aufschläge muss nach einem statischen oder einem dynamischen Ansatz erfolgen.

§ 6 Abs. 2 Satz 2 PfandBarwertV

²Das einmal gewählte Verfahren ist durchgehend für alle Berechnungen anzuwenden.

§ 6 Abs. 2 Satz 3 PfandBarwertV

³. Für den statischen Ansatz sind auf die aktuellen Wechselkurse der jeweiligen Fremdwährungseinheit folgende prozentuale Abschläge oder Aufschläge vorzunehmen:

§ 6 Abs. 2 Satz 3 lit. a PfandBarwertV

10 Prozent bei Währungen anderer Mitgliedstaaten der Europäischen Union, anderer Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum und der Schweiz,

§ 6 Abs. 2 Satz 3 lit. b PfandBarwertV

(weggefallen)

§ 6 Abs. 2 Satz 3 lit. c PfandBarwertV

20 Prozent bei den Währungen der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada und Japan,

§ 6 Abs. 2 Satz 3 lit. d PfandBarwertV

mindestens 25 Prozent bei Währungen sonstiger Staaten.

§ 6 Abs. 2 Satz 3 Nr. 2 PfandBarwertV

Für den dynamischen Ansatz ist die Standardabweichung der Tagesdifferenzen der logarithmierten jeweiligen Wechselkurse auf Basis des historischen Beobachtungszeitraumes der vorherigen 250 Bankarbeitstage zu bestimmen.

§ 6 Abs. 2 Satz 4 PfandBarwertV

⁴Die Standardabweichung des jeweiligen Wechselkurses ist anschließend unter Zugrundelegung eines einseitigen Konfidenzniveaus von 99 Prozent und einer Haltedauer des Portfolios von 6 Monaten mit dem Faktor 2,33 und der Quadratwurzel aus 125 zu multiplizieren.

§ 6 Abs. 2 Satz 5 PfandBarwertV

⁵Der sich ergebende Wert ist mit dem aktuellen Wechselkurs der jeweiligen Fremdwährung zu multiplizieren.

§ 6 Abs. 2 Satz 6 PfandBarwertV

⁶Das Ergebnis entspricht dem Abschlag oder Aufschlag, der auf den aktuellen Wechselkurs vorzunehmen ist.

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